令他能喘口气的是，双十一期间总部为了网点的稳定，把罚款标准放松了。临时成本上涨、罚款降低，所以双十一期间几乎持平。

据他反映，近年来价格和利润在下降，各项成本却在上涨，目前每个月的各项成本为运输费占30%、人工费占30%，其他物料场地费用占20%，最后每个月总部的罚款占了20%，每个月网点的净利润在3万元左右。

面对将近1/5的罚款，他无奈地表示：“罚款这种管理方式太残忍。”加盟时给总部交的钱包括加盟费3万元和保证金2万元。目前李易旗下还有几个网点加盟，如果按每天罚款500元来算，每个月有1.5万元左右的罚款分摊到这些网点。

对于罚款是否合理，他颇为不满，他表示，总部有投诉、延误、遗失、错发、虚假签收等等类目进行罚款，有些规定操作起来困难：比如总部要求签收率达到94%，如果达不到每票每天罚2元。但实际情况是，很多代收货款客户不要、人不在家、联系不上的情况很多，这个达标率做不到，为了避免罚款只能虚假签收。

如果发件网点进行投诉的话，一票延误一天罚款100元。有网点钻空子专门搞投诉赚钱，总部拿50元，对方网点拿50元。另外出现丢件破件的问题，“不管是我的网点或者发件网点、分拨中心造成的问题，全是我承担。再比如总部要求跟班作业二十多个小时，我们根本做不到啊！”

“如果一个月就几天罚款，那是我们自己没做好。但现在几乎天天有三五百的罚款，我们自己肯定也想做好，但就是做不到。”李易有些恼怒地抱怨。

值得注意的是，罚款并非直接收取，而是从双方的后台系统中直接扣除，在每个月定时存入和钱和保证金中扣除，没有商量的余地。

加盟商与总部的利益并不完全一致，甚至更多是此消彼长的关系，所以总部放任用罚款代替管理，在这种情况下霸王条款变得无所畏惧、层出不穷，比如淡季时上级网点有一定的发件考核指标，达不到只能接受罚款，为避免罚款只能刷单，这逼迫网点去收更多的件，低价竞争就是最有效的渠道。而在旺季时却有发件限制，这样基于总部自己利益的条款让网点接受不了。

对于这样的处罚，被加盟协议绑架加盟商只能逆来顺受——怎么罚、罚多少完全由总部制定，并无任何监管部门。记者在一份某快递企业加盟商的承诺书中看到，加盟者必须承诺：“若今后总部对各片区进行调整及收取相关加盟费用，我将全力配合总公司工作，并缴纳各项费用”，并且保证：“今后不在发表不利于网络的言论”，如果违反这一条，“本人愿无偿退出，由市公司收回直营”，所以加盟商们是敢怒不敢言。

加盟承诺书。

由于滥罚的存在，李易坦言，目前网点基本上不赚钱——“不亏损已经很好了”。根据他的经验，亏损的网点占40%，只有10%的网点赚钱，剩下一半的网点则不赚不亏。之所以接着干下去，是因为前期投入太大。

目前的情况是，处于盈利状态的加盟商虽有忧虑，但不会退出，而不盈利或者亏损的加盟商则比较犹豫，或是想尽力保持盈利、扭亏为盈，或是寻找新的进入者进行转手。

这种情况下，以杨先生为例的基层加盟商，对总部的情感是复杂的。总部标准越来越严格，双方利益分配情况越来越严峻。总部纷纷上市，却对网点没有任何影响。在目前各项成本上涨、业务量增长不明显的情况下，总部的利润很大一部分来自对加盟商的罚款。

另外，“三通一达”都是来自浙江桐庐的民营企业，基层网点对总部的家族式管理也深有体会。李易表示，每个省的负责人是总部下派的管理人员，都是总部老板的亲戚朋友，“钱和权在他手里，他制定任务标准，他可以提高你的签收率标准，变相整治你”。

另一方面，不得不承认，网点的壮大也离不开总部。当记者问到有没有独立上市的想法时，李易笑了，他说：“依靠总部的网络和平台，十块可以发到上海，离开总部一百块也发不到上海。”

加盟制曾是最好的扩张方式

当提到加盟制时，通达系的高管们首先提到的是其合理性，不仅是因为这个模式在初期帮助其快速扩张网络和罚款带来的巨大利润，更为总部节省了扩张的开支并提高了净利润率和资产回报率。

目前只有顺丰是直营制，圆通、韵达、申通、百世快递和中通都为加盟制，截至今年8月，网点数量依次为2.4万、2万、2万、1.6万和1万个。

2015年各大快递企业所占市场份额。图表来源：中金证券

直营模式下，总部对各分支机构实施统一经营、统一管理，总部控制干线运输、中转中心、支线运送和落地配送等，因此指令能够快速传达并执行，服务质量好，由此带来更高的价格，顺丰的快递单价较行业平均单价高一倍（2015年为23.8元）。

但在这种模式下，需要企业自己搭建网络，铺展较慢、资金需求大。2013-2015年，顺丰资本开支平均为经营现金流的三倍，而圆通资本开支仅占经营性现金的55%，申通仅占40%。

相反，在加盟模式下，网点的扩张由加盟商全部承担，对快递总部来说，由于网点增加、业务量增长带来的边际扩张成本很低。目前快递公司总部的主要开支有面单成本、网点中转费支出、运输成本、中心操作成本等。

以圆通为例，根据公告，各项成本中最高的是运输成本（平均每单0.99元），其次是网点中转费、中心操作成本（平均每单分别为0.40元、0.47元），而面单成本每单仅为0.066元。

圆通各项成本构成。图表来源：中金证券

其中的面单成本与网点中转费支出与业务量线性相关的变动，随着业务量增长而增长；而运输成本、中心操作成本均属于混合成本，规模效应显著——随着业务量的增长，边际运输成本和边际中心操作成本明显降低，由此带动平均成本下降。

以圆通为例，随着圆通速递年业务完成量从2013年的12.84亿票增长至2015年的30.32亿票，其单票运输成本和单票中心操作成本分别从2013年的1.41元/票、0.74元/票下降至2015年的0.99元/票、0.47元/票。

从业务增速来看，加盟制企业利用较少的资金快速拓展，业务量增速高2013-2015年，圆通、韵达和申通的快递业务量的复合增速分别为54%、35%和32%，而顺丰但公司传统国内快递业务的复合增速只有25%。

从利润来看，直营模式网络层级多，管理复杂，且需要自行营销，管理成本和营销成本高，净利润率低：申通和圆通管理和销售费用仅占收入的4%-5%，而顺丰的占比达16%；但从净利润率来看，2015年顺丰净利润率仅2%，低于申通的10%，圆通的6%和韵达的