2015-07-29 11:35  牛华网    我要评论()字号：T|T

北京时间7月28日，百度公布了截至2015年6月30日的第二季度未经审计的财务报告。

本季度，百度总营收为165.75亿元人民币，较2014年同比增长38.3%，其中移动营收占比达50%，与第一季度持平。同时，百度糯米、百度外卖和去哪儿合共交易额达405亿元人民币，较去年同期增长109%，这是百度财报首次公布其电商化交易额(GMV)数据。在寰寰姐看来，这是一个不同寻常之处。

众所周知，GMV是当下O2O行业竞争的核心焦点，美团为了冲击O2O行业就在不遗余力追求GMV数据，前不久美团“全高管阵容”出席发布会上，王兴公布了“2015年上半年美团完成了470亿元人民币的交易额”，但美团全部业务都来自O2O，公布收入情况很正常。

尤其是405亿，只是百度一个季度的GMV收入，而470亿是美团半年的收入，两个数据的对比，高下立见。就O2O领域来看，百度O2O的体量明显比美团大很多。

更重要的是，对百度来说，在Q2财报发布之时，罕见地公布电商化交易额，这是首次，也是前所未有。可以说，这是继前不久李彦宏宣布投入百度糯米200亿之后的另一O2O杀招。

很有意思的是，百度以及李彦宏看准一个领域之后，就会集中力量去突破，移动互联的破局是如此，这次O2O的杀招再现，这是百度独有的战国策。

战策之一：O2O背后的“新百度”

如百度首席财务官李昕晢在财报会议上所强调，百度对公司当前的业务进展感到振奋，包括百度糯米、百度外卖和去哪儿组成的O2O平台，直达号、百度地图、百度钱包，和爱奇艺的非搜索业务，已经实质上构成了“新百度”业务。

这一说法与李彦宏的目标是一致的：百度当前战略定位于抓住O2O发展良好机遇，打造新百度。目前，百度基础搜索业务增长稳健、行业前景巨大，移动入口优势不断扩大。在新的发展时期，百度将继续深化连接人和服务、完善闭环交易，在原有搜索推广业务基础上，加速电商化闭环交易的比重，构建线上交易新商业模式。

如财报数据显示，百度第二季度净利润为36.62亿元人民币，较去年同期增长3.3%。本季度，百度继续加强面向未来的研发投入，该项支出达人民币27.13亿元，比2014年同期增长56.2%。此外，百度也不断加大在O2O、直达号、百度地图、百度钱包以及爱奇艺等“新百度”业务的投入。

从主要运营数字来看，2015年6月单月，百度移动搜索活跃用户数达6.29亿，较去年同期增长24%。百度地图移动端单月活跃用户数达3.04亿，较去年同期增长48%。第二季度来自网络营销业务的收入为162.27亿元人民币，较去年同期增长37.1%。本季度，百度为近59万家客户提供网络营销服务，活跃客户数量较去年同期增长20.9%，较Q1增长12.6%。客户均收入达到2.74万元人民币，与去年同期相比增长13.2%，较Q1增长15.1%。

财报中，百度对2015年第三季度的业绩进行了展望：预计2015年第三季度，百度营收总额将会介于181.7亿元人民币到185.8亿元人民币之间，比2014年同期增长34.4%至37.4%。

所以根本来看，百度这次公布电商化交易的数据，显示出百度管理层满意其从营销推广平台向电商服务闭环扩张的进度。这对对百度来说，是一个谋划“新百度”的里程碑式的事件，而从未来在研发和新业务领域的持续投入上看，O2O也将为百度下一阶段的发展打下坚实的基础。

战策之二：O2O势之所向

“一鼓作气”的成语想必所有人都知道，气势是战争的核心。寰寰姐经常看排球比赛，当对方连续得分之时，这边的主帅一定要叫停，叫停有时是因为部署战术的需要，但更重要的是，叫停可以遏制对方的势头。

这就是打仗以及比赛的经验，那么，这么来看，李彦宏也是深谙带兵之道。从上次豪言掷下200亿，而且是漫不经心式的说法：“我看了眼账户，还有五百亿，我打算先拿二百亿，支持下糯米。”

尽显霸道总裁范儿之外，这其实是战争之际的心理战，以看似不经意的感觉呈现的是却是另一种“狠”劲。

而这次的Q2财报，罕见地公布了电商化交易额(GMV)数据，这自然是继上次“漫不经心”投入200亿之后的另一个狠招：405亿距离470亿已经很近了!

一鼓作气、气贯长虹，想必李彦宏也是熟读《孙子兵法》吧。

在寰寰姐另类的“势”的解读背后，当然还有O2O大势的思考。在O2O行业竞争如此激烈之下，百度已经在O2O领域取得了405亿的业绩，这正是一个变局的时间点。

如百度副总裁、百度糯米总经理曾良所表示，到今年年底，按销售收入计算，百度糯米的市场份额一定会冲上本地生活服务市场第二的位置。冲击第二宝座对于百度糯米而言，应该已毫无悬念。实际上，五周年大促期间，百度糯米就已经初尝了一把上位的滋味。数据显示，6月20日端午节当天，百度糯米单日流水突破2亿，比去年翻了8倍以上。根据行业推算，当日生活服务网站前三强之中，百度糯米市场份额已冲至31.05%，远超排名大众点评的18.06%，美团份额也被逼至50%以下，失去了行业“控股权”。

在O2O行业稳步上升，有了基础之后，百度才开始200亿投入、并以O2O布局“新百度”，从中也可见百度之稳。稳，不盲目烧钱，也是对投资者负责。

战策之三：O2O突破的时局

O2O行业正在面临变局，迄今为止，尚无一家团购网站实现盈利，收入越多，亏损越大;而对于商家来说，则是流水增长，利润反而缩水;对用户而言，消费体验也很难得到保障，更谈不上消费粘性。

百度糯米早已不再以团购为主，新故事是以战略生态——打造以“会员+”为核心的战略生态，通过在用户端构建会员VIP体系，在商户端构建以储值卡、优秀影院联名会员卡为核心的线上会员体系，打通百度糯米与商家管理系统和会员体系，利用大数据和用户行为数据为商家管理和营销提供精准决策依据，在拉新的同时，提升用户留存率和黏性。

然而，百度糯米的探索还只是“新百度”的探索之一，如李彦宏前不久与DCM联合创始人、董事合伙人赵克仁的对话所说，投资会成为百度越来越重要的战略部分。

对于具体的投资战略，百度公司战略副总裁金宇有更为详细的诠释：从前年开始，百度的整个投融资战略是比较清晰的。在整个公司战略层面，百度提出“连接人和服务”的方面，所以百度投资的第一方面是聚焦连接人和服务，整个布局就是围绕这个核心战略。

第二个就是围绕百度的核心产品，比如像搜索、糯米、外卖、地图、手机助手，这些是百度的一些核心产品。基于“连接人与服务”，百度在产品层面有更多的相关投入，比如这次的百度糯米，也包括未来的新产品战略。

第三个投资战略驱动，就是生态驱动。目前百度在教育领域也在布局，“因为教育这个东西特别碎片化，百度投了有五六家，速度也很快”，只是这一领域没有类似“腾讯剥离电商给京东那种轰动效应”，所以不为外人道也。

所以，更根本来看，在当下的移动互联网时代，服务比信息更有价值。百度糯米O2O生态战略，正是百度这种时代新战略的体现之一。

在连接人和服务的战略大背景下，O2O正在成为最重要的阵地。而作为百度O2O战略的主要支柱，百度糯米也在成为百度最为重要的一个部分，是当下的移动互联网时代百度最需着力发展的一个业务方向。

恰如李彦宏在百度糯米战略发布会上的演讲所称，百度糯米现在所处的O2O市场，已不是一个新市场。可是，这个已历经数年发展、各式各样服务已经唾手可得的O2O市场，却仍然是一个非常没有技术含量的市场。所有行业的O2O几乎都靠一味砸钱、发红包去做，同质化现象非常严重。

作为“技术控”的百度，显然不愿意陷入这种没有技术含量的同质化竞争，而是更倾向于借助技术手段、通过发挥百度的技术优势推动O2O市场的变局。而下一步，百度将把糯米在O2O上的探索复制到教育、医疗等诸多传统行业，用O2O牵引百度的“新百度”战略。

时势造英雄，科技行业发展如此之快的今天，不仅需要对未来趋势的把握，更需要布局以及在时势到来之刻的放手一搏。从这次百度Q2财报中可以看出，当前的百度正在谋划打造“新百度”的大战略。

因为布局的全面，目前，各大投资机构对百度股价都保持了乐观和长期看好。摩根斯坦利和摩根大通则分别给予了百度“重仓买入”和增持评级，如李彦宏所说，百度前进的方向不是BAT的延续，而是作为移动互联网时代的一个引领者、将引领未来的使命进行到底。现在来看，移动互联网时代，百度在“新百度”上的打造表现更为强劲。

未来，随着“连接人与服务”战略的不断落地，以及在大数据、人工智能等前沿技术的积累以及当下在O2O领域的重兵发力，未来的百度将拥有更大的业绩成长空间和资本市场想象空间。