鲍尔默1956年3月24日生于美国底特律，父亲在福特汽车公司工作，是一位瑞士移民，母亲为美裔犹太人。父亲没有受过高等教育，却一直鼓励他追求学术目标。

鲍尔默数学成绩尤其出色，很早便立下做一名数学家或物理学家的梦想。高中时候参加数学竞赛获得了全美国前10名的好成绩。在美国高考SAT考试中获得了1600分的满分。1973年进入哈佛大学，并在此获得数学和经济学学士学位。

1974年，18岁的鲍尔默在哈佛念二年级时，在哈佛宿舍的走廊中，鲍尔默与盖茨相识。一个是腼腆、内向、不善交际的计算机狂人，一个是开朗、随和、外向的社交积极分子，两人的性格完全炯异，好比两极。但却一见如故，颇为投缘。

1980年，在鲍尔默求学斯坦福商学院时，盖茨说服他加入还在孵化期的微软，成为微软第30位员工，也是盖茨招聘的首位经理人。从那时起，世界最著名的搭档之一开始了珠联璧合的事业生涯。

鲍尔默最初的年薪是5万美元，外加7%的微软原始股。1981年，鲍尔默在微软已经占股8%。

1990年，34岁的鲍尔默结婚。作为三个孩子的父亲，鲍尔默最大乐趣便是与老婆孩子在一起。鲍尔默守着原配夫人已经度过了23年的时间。

1998年鲍尔默任微软总裁，主要负责公司日常的经营。2000年被任命为CEO，接替盖茨全权负责微软管理。鲍尔默执掌微软的十三年由此展开。

这十三年间，微软员工的人数增加了三倍，年营收增长四倍，年利润增长十倍，但微软的市值却缩水一半。

这十三年，鲍尔默错失了智能手机、平板电脑的巨大机会，没领导类似iPhone或者iPad这类创新产品的成功，但微软仍然牢牢抓住了桌面操作系统90%以上的市场份额。

2013年8月23日，微软宣布，鲍尔默将在12个月之内退休。微软董事会已经启动了物色下一任新CEO的程序。