电信大发展时代，造就了今天的爱立信、华为、阿尔卡特朗讯、诺基亚西门子通信、中兴通讯五大电信设备商。

上一轮的“电信冬天”，让曾经的电信设备巨头——北电网络，永远离开了人们的视线，让摩托罗拉彻底放弃了电信设备制造业务。

几经洗礼之后，看似风光无限、以高利润著称的电信设备制造商，也许并没有人们想象中的那么强大。某种意义上，业务严重依赖下游电信设备商的设备商已是弱不禁风。

与上一轮互联网泡沫破灭导致的“电信冬天”不同，这一轮的“电信冬天”，不仅深受2008年以来金融危机的影响，更受到移动互联网崛起的影响。两者相较，本轮“电信冬天”更多地源自全球电信设备商的颓势。

OTT冲击波

所谓OTT，是“Over The Top”的缩写，原意是指篮球运动中的“过顶传球”。

OTT用在通信业中，指互联网公司越过电信设备商，直接面向最终用户开展基于互联网的各种语音、视频及数据服务，电信设备商在这其中仅仅扮演着业务管道的角色。

OTT业务可大致分为OTT TV和OTT IM（Instant Message）业务。

OTT TV以传输视频内容为主，而OTT IM则以传输语音和短信内容为主。我们所熟悉的优酷、PPS、YouTube等，都是OTT TV的代表，而微信、Line和WhatsApp，则是典型的移动互联网OTT IM业务应用。

无论何种OTT业务，电信设备商基本上都只能被动承担“管道”的作用，既无法左右用户的兴趣关注，更无法参与到内容制作和价值分享。设备商所收获的，只是流量费用。

如果说电信设备商能够守住流量收入这块蛋糕，分享OTT业务增长所带来的流量红利，未尝不是一件皆大欢喜的好事。

但不幸的是，OTT尤其是构建在移动互联网基础上的OTT业务，对电信设备商现有的“现金牛”业务——语音和短信，形成了极强的替代作用。

换句话说，对电信设备商来说，OTT流量费用的增长远远不能补偿因语音和短信业务流失而造成的收入和利润的损失。OTT业务的兴起，让已饱受全球经济危机影响的电信设备商面临更大的风险和不确定性。

这体现在CAPEX(Capital Expenditure，资本性支出)上就是，设备商不再增加甚至缩减投入，电信设备采购的周期也相应延后，这对于以电信设备商为主要客户的设备商来说无疑是致命的。

设备商们2012年的年报表明：2012年中兴和阿尔卡特朗讯巨额亏损，爱立信利润下滑超过50%，靠着“瘦身”计划实现成立五年来首次盈利的诺基亚西门子通信，其赢利也仅为8.2亿欧元。唯一的亮点是华为。

华为在2012年实现了营收和利润双增长，营收在2012年上半年曾短期内超越爱立信成为最大电信设备制造商。全年实现销售收入约358亿美元，较2011年增长8%，但低于其近五年16%的年复合增长率。

受2012年全球主要货币汇率稳定的积极影响，以及有效的财务政策，华为2012年净利润约为32.5亿美元，较2011年大幅提升32%，利润率为9.1%，与2011年持平。但是，净利润总额和利润率均比2009年及2010年出现较大跌幅。

而阿尔卡特朗讯仍在重组后的泥潭里挣扎，全年销售额下降5.7%至144.5亿欧元(约合190.5亿美元)，净亏损13.7亿欧元（约合18亿美元）。中兴亦终于为其激进和粗放的海外市场拓展付出代价，全年亏损28.4亿元人民币（约合4.6亿美元）。

在全球五大电信设备商中，对2012年业绩最为“满意”的恐怕是诺基亚西门子通信。

在连续亏损多年后，2012年受益于其“业务聚焦”战略，以及非核心资产出售，诺基亚西门子通信2012年收入133.7亿欧元(约合176亿美元)，相比2011年下滑3.5%；设备利润8.2亿欧元，相比2011年增长145%，实现合资公司成立以来的首次盈利。

回顾全球五大电信设备商2012年的年报，虽然有诺基亚西门子通信止亏和华为双增的积极因素，但对于整个电信设备行业来说，最能代表其发展底蕴的营业利润率和营收增长率，均出现较大幅度下滑。

面对严冬，电信设备制造商们纷纷祭起收缩和转型的大旗。

收缩转型

作为电信设备制造业的领头羊，爱立信选择将业务重心移至向移动宽带、专业电信管理服务、支撑解决方案三个业务方向延伸。

为专注其向高端电信服务的转型，爱立信卖掉了其在索尼爱立信公司中的全部股份，并关闭了合资芯片企业意法·爱立信。

通过向高端电信服务业转型，爱立信可以将更多的精力和资源投入到业务设备和客户服务上，通过专业化的细分服务获得更多商机。爱立信2012年财报显示，电信管理服务已占爱立信总收入的43%。

诺基亚西门子通信紧跟爱立信脚步，进入电信管理服务市场。同时剥离了五条非核心产品线，裁员1.43万人，将主要精力集中在移动宽带上。

与爱立信选择向电信服务转型不同，华为选择的是在稳定设备商业务的同时，发展企业和消费者业务，其基本着力点是企业市场和智能终端市场。

在华为2012年的营业收入中，虽然电信设备商业务收入仍占总收入的73%，但消费者业务和企业业务均有不俗的表现。

年报显示：华为2012年消费者业务收入约为484亿元人民币，占比22%，同比增长8.4%；企业业务收入约为115亿元，占收入总量的5%，同比增长25%。终端和企业业务带来的收入占华为总收入近三分之一。

华为企业业务集群CEO徐文伟表示，华为2013年企业业务预计营收将达到27亿美元，增长幅度将达到45%。华为消费者业务总裁余承东表示，华为消费者业务未来将以年复合增长率20%以上的速度增长，争取在三年-五年内达到200亿美元的规模。

阿尔卡特朗讯正在瘦身，期望以技术创新转型为“快公司”。自2006年成立以来，阿尔卡特朗讯已经剥离了数十个产品线，将业务集中在无线、IP、光网络等几个核心领域。

为削减成本，阿尔卡特朗讯曾多次裁员、出售非核心资产。2012年10月，阿尔卡特朗讯宣布全球裁员5500名。为确保赢利，阿尔卡特朗讯宣布退出部分不盈利的市场，甚至取消部分合同。

在业务重组和削减成本的同时，阿尔卡特朗讯开始专注于技术创新。自进入无线时代以来，通信业已鲜见颠覆性创新，设备厂商间的同质化现象严重，在争夺设备商订单时，设备商往往在价格和交付条件上血拼。

2011年下半年以来，阿尔卡特朗讯发布一系列创新产品，从全球最小的基站产品LightRadio、全球首个400G处理器FP3，到全球最快核心路由器7950XRS系列。

阿尔卡特朗讯力图以此获得领先于对手的“创新红利”，借以摆脱合并六年多来的亏损局面，但具体效果如何，仍需观察。

在这次转型大潮中，中兴通讯采取的措施是：裁员瘦身、出售资产，将一体化设备寄希望于终端业务。

双寡头格局

电信业发展到今天已经有100多年的历史，电信设备企业与电信设备商相伴而生。

期间也曾出现过像北电网络、摩托罗拉等叱咤风云的代表，全球知名的电信设备制造企业一度达十余家之多，像今天专注于手机的三星和诺基亚，都曾是全球知名的电信设备制造企业。

电信设备制造业发展到今天，微薄的行业利润和有限的市场规模，并不足以支撑目前的市场格局。未来，随着SDN（Software Defined Network，软件定义网络）技术的成熟，将进一步压缩现有设备制造商的空间。

今天的电信设备市场与PC市场颇为类似：PC市场在经过一轮又一轮的市场绞杀后，巨头们纷纷选择转型求生。于是就有了IBM转型为软件咨询服务；Lenovo通过收